进行抵押贷款绝非易事-这是许多人有史以来最大的债务-但是，如果房屋的价值低于抵押贷款所剩的价值，则要困难得多。

这种情况被称为 “负资产”，或处于水下，许多房主在最近的住房危机和经济衰退后沉没于此。他们基本上被困在自己的房屋中，在许多情况下，如果不承受重大财务损失，就无法进行再融资或出售。

最严重的是，美国31.4%的抵押贷款持有人在水下。那是在2012年第一季度。

根据第一季度Zillow负资产报告，三年后，这一比例下降了一半以上，降至美国抵押贷款持有者的15.4%。

那是790万房屋所有者，其中11.8%(超过93万名借款人)所欠房屋价值是其两倍以上。

“这是一个好消息，负资产水平正在下降，但真正让我担心的是负资产的深度。Zillow首席经济学家斯坦·汉弗莱斯(Stan Humphries)表示：“到目前为止，数以百万计的美国人都在水下，他们可能无法在长达十年甚至更长的时间里重新获得股票。”

Credit.com消费者教育总监Gerri Detweiler表示，令事情更加复杂的是，许多借款人(包括水下借款人和非水下借款人)都即将退休，而且有些借款人面临的抵押贷款还款额增加。

对于许多参加联邦抵押贷款减免计划的人以及在住房危机之前获得房屋净值信贷额度的许多人来说，大笔款项正在逼近。

“对于很多人来说，这还没有结束。如果财务上有任何问题，他们仍然可能处于不稳定状态。”她说。

总的来说，在财务上的挫折迫使他们做出他们未曾考虑的决定之前，Detweiler会建议水下借款人探索所有选择。

戴特韦勒说，一些人会发现，在房屋价格上涨到足以将它们拉出财务困境之前，保持现状是有意义的。其他人不会。

出租房屋对于一些借款人来说也很有意义，但是税收变化和意外支出的可能性将使其对其他人的吸引力降低。

Detweiler强烈建议您在没有获得法律建议的情况下不要放弃抵押贷款。

她说：“我发现许多消费者不理解仅仅放弃抵押贷款的含义。” 在某些情况下，这可能会导致意外的税收，扣发工资和没收银行帐户。

她还建议人们在使用退休储蓄之前先找住房顾问或破产律师，这可以在某些破产程序中节省下来。

有关抵押和房屋价值的更多信息，请访问Zillow Research或 在Twitter上关注Zillow首席经济学家Stan Humphries并提问。

他最近提出了一个问题：水下借款人为何继续付款?汉弗莱斯说：“在美国，抵押合同充满了道德背景。”