在今年全国“两会”上，全国人大代表、中国太保寿险上海分公司副总经理周燕芳提交了一份关于加快发展住房反向抵押养老保险的建议，应加快发展住房反向抵押养老保险。

何为住房反向抵押养老保险?

住房反向抵押养老保险，是一种将“住房抵押”与“终身养老年金保险”相结合的创新型养老保险，即拥有房屋完全产权的老人，将其房产抵押给保险公司，继续拥有房屋占有、使用、收益和经抵押权人统一的处置权，并按照约定条件领取养老金直至身故;老年人身故后，保险公司获得抵押房产处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。

这一产品试点始于2014年7月，试点城市为北京、上海、广州、武汉，2018年8月向全国推开。但是，住房反向抵押养老保险的发展极其缓慢，整体承保规模很小。截至2019年9月，在北京、上海等8个城市累计承保仅138户(203人)。

此前在个人养老领域，住房反向抵押养老保险虽然已向全国推开，但发展仍然较为缓慢。

周燕芳表示，住房反向抵押养老保险的发展面临诸多限制因素，表现为需求乏力、供给不足和制度交易环境不成熟。除了传统的长寿风险和利率风险外，还有房价波动风险、现金流动性风险等等，这些都给保险公司带来较大挑战，亟待政府给予更多关注和支持。

应加快推进住房反向抵押养老保险

目前，我国的四个住房反向抵押养老保险试点都是在一线大城市，根据相关数据显示，以北京为例，2016年北京人均可支配收入为52531元，平均每个月为4377元，大约有60%以上的退休老人达不到平均收入水平。当人民的生活水平提高，不再仅仅满足于吃喝的地步，更追求一种优质的生活品质，住房反向抵押养老保险可以很好地解决这一问题。此外，我国的人口基数以及住房基数是非常巨大的，意味着这是一个非常广阔的市场。

但截至目前，我国正式施行住房反向抵押养老保险的公司只有一家保险公司，大部分保险公司一直持观望态度，导致市场上以房养老的保险模式结构单一，缺乏竞争力。

对此，周燕芳表示：韩国的反向抵押养老保险的模式相对来说与中国比较接近，其文化、传统价值、老龄化程度等与我国比较接近。以中国上海举例，很多上海人都有房子，一些上海郊县的人因为拆迁而拥有多套房产，但其本身的收入和现金流是缺乏的。未来老龄化加剧，居民这方面的养老需求会发展起来。如果能够提供很好的金融产品和相连接的养老服务，在某种程度上能够解决一部分群体的养老问题。

应由行业协会或监管部门牵头，针对“房产富裕、货币贫困”老年人，通过精算模型设计跨周期及多层级的统一房养老险产品，满足市场需求及降低市场风险。她建议在产品条款中，增加在一定时间后可以重新签订协议的权力条款，可根据当年的市场行情，对抵押房屋价值进行重新估值及养老年金的发放，来解决借款人对市场利率及房屋价格等因素波动将对产品的价值带来的担忧。

如何加快推进住房反向抵押养老保险?

周燕芳提出，建议组建以房养老保险的专项监督管理小组以及以房养老保险咨询机构，为该业务的发展提供管理、担保和咨询支持;建议银保监会联合司法部门、民政部门、税务总局等相关部门共同建立支持业务发展的制度，对公证、抵押、继承、交易税费等事宜的流程进行简化对业务费用进行优惠。建议银保监会推动以房养老保险保单的资产证券化的试点，以盘活固定资产、降低流动性风险，提高保险公司及其他金融机构对市场的参与度。

“国内的房养老险市场仍处于发展的初始阶段，建议各参与主体应建立产品需求调研机制，来获得更多产品的反馈信息及数据，用于进一步完善产品的开发设计、管理制度及营销策略。”

周燕芳建议，由银保监会、保险行业协会等部门牵头，与有意愿参加该类业务的相关机构建立合作关系，对以房养老保险进行系统化的正面宣传工作，包括但不限于广告宣传(电视、互联网媒体、报纸、交通工具等)、推广宣导活动(老年人福利中心、当地政府公共委员会等)。特别是政府应当利用其长期积累的公信力及非盈利性组织身份来进行参与政策的宣传推广，将逐渐改变市场对房养老险的认知。