除非未来的购房者生活在摇滚之中，否则他们可能都非常熟悉抵押贷款利率上升的事实。由于经济强劲刺激美联储加息，抵押贷款利率可能会在较长期内继续攀升。

上个月，30年期固定贷款的平均利率预计将达到5%。这将比一年前增加约一个百分点，这一变化可以使每月增加数百美元的抵押贷款，并在贷款的三十年期限内增加数万美元。但后来发生了意想不到的事

抵押贷款利率开始下降，而不是继续稳步上升。根据Freddie Mac的数据，截至12月6日，该平均值达到4.75%，低于一个月前的4.94%，这是今年的峰值。所以发生了什么事?

首席经济学家Danielle Hale表示：“这对购房者来说是好事，因为这样可以使家庭每月的支付更加实惠 。这是我们在两个月内看到的最低水平，但仍然相当高。”

贸易和股票市场与抵押贷款利率有什么关系?

试图了解抵押贷款利率上下波动的原因是复杂的。大多数人认为他们与美联储的短期利率挂钩，美联储今年迄今为止已加息三次。但即使它本月再次加息0.25个百分点，正如预期的那样，并不意味着抵押贷款利率会因此而上涨。

这是因为虽然抵押贷款利率受到 这些短期利率的 影响，但它们与推动长期利率(如10年期美国国债市场)的因素密切相关。当股市下跌或出现贸易逆差时，投资者会受到惊吓。(贸易逆差是由于更多的外国进口产品和更少的美国产品出口到世界其他地区的结果。)因此，投资者通常转向债券和抵押贷款，这被认为是更安全的长期投资。

“存在问题的是，围绕股票市场和国际贸易的负面新闻，” 房地美首席经济学家萨姆•卡特(Sam Khater)表示 ，“当股价下跌时，它会导致安全和国债的转移。”

由于抵押贷款利率通常反映债券市场的强弱，当债券上涨时，抵押贷款利率下降。基本上，当投资者将更多资金投入到抵押贷款支持证券时，有更多的钱借给购房者。因此，基本上是借款价格的利率下降 - 成本节约转嫁到贷款人的贷方。

“抵押贷款利率由投资者在未来10年内寻求资金回报决定，”黑尔说。“如果人们认为国际贸易会损害经济和美国公司的增长前景，那么他们可能会选择投资更安全的东西，比如国债，这会推动抵押贷款利率下降。”

较低的利率可能会给房地产市场一臂之力。近几个月来，由于高房价，抵押贷款利率上升以及待售房屋数量增加三倍，房价一直在放缓。较低的每月抵押贷款支付可能会使一些潜在买家重返市场。

“从短期来看，这对消费者有利，”卡特说。“现在我们已经恢复到几个月前的相同水平，并且可以从中购买更多的库存。”

那么抵押贷款利率会继续下降吗?

不幸的是，对于买家来说，预计抵押贷款利率不会持续下降。

“贸易将最终得到解决，经济将继续增长，因此人们现在期待的世界末日情景不太可能发生，”黑尔预测道。这意味着投资者不会热衷于债券和抵押贷款支持证券。“随着不确定性的消失，我们预计抵押贷款利率也会转变并再次开始攀升。”

卡特同意。

“所有噪音迷失的是经济的基本健康状况仍然健全，”他说。“当经济走强时，抵押贷款利率通常会上升。”