与3个估值指标中的历史平均值相比，消费金融和抵押贷款房地产投资信托被低估。资产市场的价值被低估了3个指标。房地产管理的比率参差不齐：价格/收益和盈利能力都很好(以净资产收益率衡量)，但价格/现金低，价格/销售非常糟糕。商业银行和储蓄机构/抵押贷款在价格/收益方面看起来被低估，但在所有估值比率的同时价格过高。保险是金融业价格最高的行业，低于其盈利基准。

自上个月以来：这两个行业的任何行业的市盈率都没有显着变化。P / S的抵押房地产投资信托基金，储蓄/抵押贷款以及房地产管理的恶化都有所改善。P / FCF的消费金融，保险以及抵押贷款房地产投资信托，房地产管理，银行，资本市场的恶化都有所改善。

ROE在保险方面有所改善，抵押房地产投资信托基金也在恶化。金融精选行业SPDR ETF(XLF)已落后SPDR标准普尔500指数ETF 1.15个百分点。房地产选择行业SPDR ETF(XLRE)的表现优于大约1.7个百分点。

标准普尔500指数金融和房地产行业在此期间的5大动力股票包括：Assurant Inc.(AIZ)，Crown Castle International Corp.(CCI)，CME Group Inc.(CME)，Public Storage(PSA)，SBA通信公司(SBAC)。

他们所在行业的一些廉价股票

下面列出的股票在标准普尔1500指数中，比其各自的行业因素价格/收益，价格/销售和价格/自由现金流更便宜。拥有最高股本回报率的10家公司将保留在最终选择中。定量风险和价值会员可以在免费访问文章发布之前尽早访问库存清单。该列表是根据此时可用的数据在月初为订阅者发布的。这不是投资建议。购买前做自己的研究。

我总共考虑了4个行业因素：价格/收益(P / E)，价格与销售(P / S)，自由现金流价格(P / FCF)，股本回报率(ROE)。我的选择在这里和这里都是合理的。他们的计算旨在限制异常值和大型上限的影响。它们是选股的参考值，而不是资本加权指数。

对于每个因素，我使用自己的历史平均值计算差异：从估算比率的平均值计算，与ROE的平均值相比，所以越高越好。差异以估值比率的百分比来衡量，而不是以ROE(已经是百分比)来衡量。

下表列出了4个行业因素。每个因子共有3列：当前值，1999年1月至2015年10月期间的平均值(“平均值”)作为公平估值的任意参考，以及上述差异(“D-xxx”)。