当我们投资时，我们通常会寻找表现优于市场平均水平的股票。事实上，如果你以合适的价格购买优质的企业，你可以获得显着的收益。也就是说，Allied Properties房地产投资信托基金的股价在五年内上涨了38%，轻松超过市场收益率4.3%(无视股息)。另一方面，最近的涨幅并未如此令人印象深刻，股东只获得20%的股息，包括股息。

虽然一些人继续教授有效市场假说，但已经证明市场是过度反应的动态系统，投资者并不总是理性的。检查市场情绪如何随时间变化的一种方法是查看公司股价与其每股收益(EPS)之间的相互作用。

在五年的股价增长期间，Allied Properties房地产投资信托基金每年实现每股复合收益(EPS)增长12%。每股盈利增长比同期6.6%的年度股价增长更令人印象深刻。所以现在看来​​市场对股票的热情不高。这种谨慎的情绪反映在其(相当低的)市盈率8.28。

什么是股息?

重要的是要考虑任何给定股票的股东总回报以及股价回报。虽然股价回报仅反映股价的变化，但TSR包括股息价值(假设它们是再投资)以及任何贴现资本筹集或分拆的利益。因此，对于支付慷慨红利的公司而言，TSR往往远高于股价回报。就Allied Properties房地产投资信托基金而言，过去5年的TSR为68%。这超出了我们之前提到的股价回报率。公司支付的股息因此提高了股东的总回报。

不同的视角

很高兴看到Allied Properties房地产投资信托基金在过去12个月内向股东奖励的股东总回报率为20%。这确实包括股息。这比五年来11%的年化回报要好，这意味着该公司最近做得更好。在最好的情况下，这可能暗示一些真正的商业动力，暗示现在可能是深入钻研的好时机。如果您想更详细地研究Allied Properties房地产投资信托，那么您可能需要了解内部人士是否购买或出售该公司的股票。

如果你想和管理层一起买股票，那么你可能只是喜欢这个免费的公司名单。(提示：内部人士一直在购买它们)。

请注意，本文中引用的市场回报反映了目前在CA交易所交易的股票的市场加权平均回报。

我们的目标是为您提供基础数据驱动的长期重点研究分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的对价格敏感的公司公告或定性材料。